jig.jp (5244)
AI 企業レポート作成日：2024年12月22日
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会社概要
株式会社jig.jpは、2003年5月に設立され、2022年12月に東京証券取引所グロース市場に上場した情報・通信業の企業です。福井県鯖江市に開発センターを、東京都渋谷区に本社を構え、ライブ配信アプリ「ふわっち」の運営を主力事業としています。連結子会社としてA Inc.、B Inc.を傘下に置いています。
jig.jpは、アマチュア主体の配信者と視聴者間のインタラクションを重視したライブ配信プラットフォーム「ふわっち」を提供することで、視聴者からのアイテム課金による収益獲得を主なビジネスモデルとしています。近年注目を集めている「推し活」ブームや定期的なイベント開催、バーチャ...
短期的な機会・長期的な成長可能性
jig.jp、特に主力事業であるライブ配信アプリ「ふわっち」は、短期的な機会と長期的な成長可能性の両方を有しています。
短期的な機会
短期的な視点...
SWOT分析
jig.jp社のSWOT分析は以下の通りです。
強み:
- ニッチ市場へのフォーカス: jig.jp社は、アマチュア主体のライブ配信アプリ「ふわっち」に特化...
業績予測
jig.jpの今後の業績は、主力事業であるライブ配信アプリ「ふわっち」の成長に大きく依存すると考えられます。市場競争の激化、ユーザーの嗜好変化、新たなプラットフォームの登場など、不確実な要素が多い中で、楽観的なシナリオと悲観的なシナリオを想定し、jig.jpの今後の業績を予測いたしました。これらの予測は、提示されたElasticNet回帰分析の予測値をベースに、市場動向、競合他社の状況、jig.jpの事業戦略などの定性的な情報を加味して独自に算出したものです。予測値の信頼性は低く、あくまで参考程度として捉えていただくようお願いいたします。
1. 売上高
「ふわっち」の成長が売上高を牽引すると予想されます。積極的なマーケティング戦略による新規ユーザー獲得、既存ユーザーの課金率向上、新たな収益モデルの導入などが売上増加の要因となるでしょう。ただし、競争激化によるユーザー離れ、規制強化などのリスクも存在します。
2. 営業利益
売上高の増加に伴い、営業利益も増加すると予想されます。効率的なコスト管理、収益性の高いサービスへの注力などが利益率向上に貢献するでしょう。しかし、競争激化による広告宣伝費の増加、人件費の上昇などのリスクも考慮する必要があります。
3. 経常利益
営業利益の動向に加え、為替変動や投資損益などの影響を受けるため、変動幅が大きくなる可能性があります。
4. 当期純利益
経常利益と同様に、法人税などの影響を受け、変動する可能性があります。
5. 年換算EPS
当期純利益の変動に加え、自己株式の取得・処分などの影響を受けます。
実績値
| Quarter | 売上高(億円) | 営業利益(億円) | 経常利益(億円) | 当期純利益(億円) | 年換算EPS(円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022 4Q | 26.79 | 2.89 | 2.87 | 2.82 | 26 |
| 2023 1Q | 30.09 | 4.53 | 4.53 | 2.99 | 28 |
| 2023 2Q | 30.04 | 4.28 | 4.47 | 2.95 | 28 |
| 2023 3Q | 30.42 | 4.11 | 4.12 | 2.74 | 26 |
| 2023 4Q | 31.92 | 5.12 | 5.11 | 3.46 | 33 |
| 2024 1Q | 32.99 | 5.28 | 5.28 | 2.89 | 27 |
| 2024 2Q | 33.73 | 5.66 | 4.91 | 2.20 | 21 |
予測値（楽観シナリオ）
| Quarter | 売上高(億円) | 営業利益(億円) | 経常利益(億円) | 当期純利益(億円) | 年換算EPS(円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 3Q | 35 | 6 | 5 | 3 | 28 |
| 2024 4Q | 37 | 7 | 6 | 4 | 37 |
| 2025 1Q | 39 | 8 | 7 | 4 | 37 |
| 2025 2Q | 41 | 9 | 8 | 5 | 47 |
| 2025 3Q | 43 | 10 | 9 | 5 | 47 |
| 2025 4Q | 45 | 11 | 10 | 6 | 56 |
| 2026 1Q | 47 | 12 | 11 | 6 | 56 |
| 2026 2Q | 49 | 13 | 12 | 7 | 65 |
予測値（悲観シナリオ）
| Quarter | 売上高(億円) | 営業利益(億円) | 経常利益(億円) | 当期純利益(億円) | 年換算EPS(円) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 3Q | 34 | 5 | 4 | 2 | 19 |
| 2024 4Q | 35 | 6 | 5 | 3 | 28 |
| 2025 1Q | 36 | 6 | 5 | 3 | 28 |
| 2025 2Q | 37 | 6 | 5 | 3 | 28 |
| 2025 3Q | 38 | 7 | 6 | 3 | 28 |
| 2025 4Q | 39 | 7 | 6 | 3 | 28 |
| 2026 1Q | 40 | 8 | 7 | 4 | 37 |
| 2026 2Q | 41 | 8 | 7 | 4 | 37 |
上記2つのシナリオは、市場環境や競争状況、jig.jpの戦略実行力など、様々な要因によって大きく変化する可能性があります。予測値はあくまで参考情報として捉え、投資判断の際にはご自身の責任においてご判断ください。
株価水準
1. 最新の株価
最新の株価は299円です。(2024年12月20日)
2. 目標株価の算出
jig.jpはSaaS企業ではないため、PER、成長性、財務状況、競合他社との比較、市場環境などを考慮し、目標株価を算出します。
半年後(2025年6月20日)の目標株価
jig.jpは安定的な成長を続けており、財務状況も健全です。しかしながら、ライブ配信市場は競争が激化しており、今後の成長速度は緩やかになると予想されます。また、株式市場全体の動向も考慮すると、PERは現状維持もしくは小幅な上昇にとどまると考えられます。
これらの要素を踏まえ、jig.jpの半年間の成長率を5%、PERを11倍と仮定して目標株価を算出します。
- 2024年2Qの年換算EPS：21円
- 半年間の成長率：5%
- 2025年2Q(予測)の年換算EPS：21円 × 1.05 = 22.05円
- 目標PER：11倍
- 目標株価：22.05円 × 11倍 = 242.55円
市場環境の悪化や競争激化などのリスクを考慮し、割引率を10%適用します。
- 割引率適用後の目標株価：242.55円 × (1 - 0.1) = 218.30円
上記計算に基づき、半年間の目標株価を220円とします。これは、市場環境の悪化、競争の激化、成長鈍化などのリスクを織り込んだ保守的な数値です。
2年後(2026年12月20日)の目標株価
2年後もjig.jpは安定的な成長を続けると予想されますが、市場競争の激化、新たなテクノロジーの登場など、不確実性も高まっています。
楽観的なシナリオでは、jig.jpが新たな収益源を確立し、競争優位性を維持することで、高い成長率を維持できると考えられます。一方、悲観的なシナリオでは、競争激化や市場の成熟化により、成長が鈍化すると予想されます。
これらの要素を踏まえ、2年間の平均成長率を10%、PERを12倍と仮定して目標株価を算出します。
- 2024年2Qの年換算EPS：21円
- 2年間の平均成長率：10%
- 2026年2Q(予測)の年換算EPS：21円 × (1.1)^2 = 25.41円
- 目標PER：12倍
- 目標株価：25.41円 × 12倍 = 304.92円
市場の不確実性、競争激化、技術革新のスピードなどを考慮し、割引率を15%適用します。
- 割引率適用後の目標株価：304.92円 × (1 - 0.15) = 259.18円
上記計算をベースに、2年後の目標株価を260円とします。これは、市場環境の変化、競合の動向、jig.jpの戦略実行力など、様々な不確実性を織り込んだ数値です。
3. 目標株価と株価評価
- 半年後(2025年6月20日)の目標株価：220円 株価の評価: やや割高
- 2年後(2026年12月20日)の目標株価：260円 株価の評価: やや割高
現在の株価水準は、中長期的な成長ポテンシャルを考慮すると、やや割高であると評価します。今後の業績発表、市場環境の変化、競合他社の動向などを注視していく必要があります。
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